上海新阳相关股票代码:600818,同花顺概念:科创板是上海新阳(300236)和上海贝岭(600171)旗下全资子公司,参与投资江苏新阳(300236)微电子股份有限公司。公司在互动平台上表示,公司产品已与江苏省苏州市高新技术产业开发区开发中心签署了《关于投资建设苏州新阳半导体产业园合资协议》,公司将在苏州高新开发区投资50亿元建设苏州新阳半导体产业园。公司称,新阳还向相关方投资了苏州晶发集成电路设计有限公司、苏州大湾区半导体产业园一期建设。

新阳半导体的产能情况和当前的市场情况如何?作为上海新阳半导体的子公司,小编在此对这家公司进行了解读,并在此基础上,提出如下观点。

新阳作为专业集成电路芯片代工龙头,也是中国第二大高端芯片代工厂商,而大湾区作为中国第二大集成电路制造基地,是目前中国zuida的封装线接集成电路封装基地,目前已经有超过800亿元收入。在今年新冠疫情发生后,公司从第一季度的净利润率仅有3%左右,但是随着疫情的不断扩散,公司今年1月的净利润率已经超过了50%,也就是说今年1月的净利润率已经超过50%,而且去年1月的净利润也高达了30%,大境集团(600515)为国内头部集成电路设计企业之一,拥有封装/测试技术的自主研发能力,公司现有两个主要的芯片设计开发平台,包括日月光半导体、雷曼光电、中芯国际、华虹光电、华微电子、长电科技。

新阳公司认为,新阳公司并不仅仅是国内晶圆厂,海外高端封装/测试设备也在不断地学习,在2019年的时候,中国的半导体制造技术研发水平已经达到了80%,预计在2021年前中国的产能就可以将国外的设备组装完毕。公司在2019年9月向韩国半导体设计公司Cyberty Cyberty Energy申请了用于LED的“碳化硅”(GaN)衬底材料和设备,这就是国内晶圆厂的zuida竞争对手。

相比于头部的竞争对手,国内晶圆厂能够有更多的优势。自2018年7月以来,晶圆厂已经完成了华虹半导体的批量订单,国内的晶圆厂纷纷找到合适的解决办法,并已经宣布签订了多个新的订单。今年8月,华虹半导体已经与多家海外客户签订了多个大型订单,这些订单中大部分已经履行了保证金。

而在芯片厂商逐渐占据主动权的当下,再加上行业的发展,国产芯片的未来是值得期待的。其中包括华虹在内的全球高端芯片龙头厂商在内的企业有望率先实现国产化。华虹集团研发的华虹半导体产品是目前国内最先进的芯片,售价只有6-7万元不等,如果2018年底能够达到每月30万的报价,到2020年底,可能会有800万左右的利润,而且销量会有显著的提升。这也是公司未来几年产能扩张的一大看点。

再看海外,英伟达(002465)、博敏电子(603936)、新易盛(300502)等国内半导体芯片巨头的产能在2021年和2022年已经突破了80%,行业的增长在一定程度上受益于订单的持续增长。但公司是否会从前几年的传统半导体产能转移到下游,还要看这一轮的产能扩张。

以博敏电子为例,今年6月公司已经与不少大客户签署了300万片的半导体产品订单,涉及芯片代工、半导体器件制造、半导体材料等多个领域。