户籍放开利好股票

随着社保基金和保险基金的落户,放开社保基金将会从限购、限售、单次次放开等不同业务方向来影响个股的涨跌幅度。对市场的信心有极大的提振作用,而这种支撑性质的股票将会受到外资布局。例如:4月18日,国家统计局公布的数据显示,一季度GDP增速为6.2%,环比降0.3个百分点。而全年来看,一季度GDP同比增速为5.6%,一季度GDP同比增速为5%,一季度GDP增速为7.5%。此外,近期央行频繁释放暖意,为稳定市场信心提供了必要的基础。

近期国内经济数据表现疲软,PMI指数为51.9,已连续三个月位于荣枯线之上,显示国内经济下行压力有所缓解。其次,近期金融数据向好,目前金融机构贷款增速已有所回升。银行贷款增速加快也意味着对于中小企业贷款而言,其业务的盈利能力将会增强,从而有利于增加企业的融资需求。

在行业景气度有所回升的情况下,社保基金可能会在未来的一段时间加大投资配置。近期国内期市资金表现不温不火,市场看涨情绪低迷,虽然近期有媒体报道央行近日政策转向,但是尚未得到证实。虽然央行已经明确表示将加大金融支持实体经济的政策力度,积极的财政政策和稳健的货币政策也被认为是非常有利于股指。不过,目前来看,整体市场表现相对稳定,并不代表股市整体依然能够出现持续上行的行情。

另外,从市场活跃度的角度来看,外资配置向来被看好,近年来市场走势是较为缓慢的。外资的长期配置也是以海外品种为主,看好中国经济的发展。特别是一季度MSCI中国指数调整,反映了外资的投资偏好。而在金融行业,他们的表现相对较为一般。今年一季度,陆股通持股市值增加了54.38亿元,比上年同期增加了22.38亿元,其中,陆股通持股市值增加了10.49亿元,对中国股票市场的配置比例增加了1.24个百分点。整体来看,一季度外资对于中国股票的配置,集中度一般都比较高,但是从今年一季度来看,陆股通持股比例仅减少了1.02个百分点。在海外投资者的配置中,基金依然是一个比较主流的投资品种,但是基金减持的力度和规模在近期有所下降。

最后,李大霄的发言可谓是一针见血,先是减持贵州茅台、蔚来汽车和宁德时代等概念股,然后又增持了A股,目前来看,贵州茅台、宁德时代、蔚来汽车和宁德时代均呈现较大幅度的减持,但是均是小幅增持。

从市场表现来看,上周以来,部分大型白马股受到了部分“抄底”资金的青睐,上周大部分白马股都获得了较多资金的青睐。从统计数据来看,近期以来,格力电器、贵州茅台、工商银行等多只白马股股价出现了不同程度的上涨。其中,格力电器涨幅zuida,上周上涨5.68%,位列第二。而工商银行和农业银行则分别下跌了1.06%和0.13%。

(图片来源:四维图新)

最后,李大霄在近期的发言中提到,目前没有对于A股的风险释放,其认为目前市场估值偏高,且在前期降准、调降存款准备金等一系列政策刺激下,市场估值回落,未来存在调整需求。但从目前的情况来看,目前A股仍处于上升通道中,不存在系统性风险。

对此,李大霄认为,当前外资对于A股的配置相对较高,并且从市场整体的情况看,仍然处于配置中,只不过当前外资在布局过程中可能会受到部分“扰动”。