劳动保护用品股票有哪些?

从近期的宏观角度来看,服务性消费、医疗、教育、家政、批发、零售、服装、娱乐、旅游、航空、交通、旅行社、旅游等行业有望受益。

天风证券指出,结合市场上的消费类行业来看,机械设备、轻工、纺织服装、汽车行业逆势、国防军工、电力设备等行业或将受益。

第二、政策监管:住建部、财政部明确2020年住房和城乡建设部、国家发改委、财政部要求房管局、银保监会等按程序公布2021年住房和城乡建设投资计划,我们预计会对上述行业板块有一定的利好。

第三、估值调整:看好A股市场的估值中枢进一步修复。

房地产股近期有可能出现估值调整的情况,行业龙头央企国企表现较佳,从市盈率来看,18-24倍市盈率,26-29倍市盈率,公司市净率(PE)约40倍,国企改革板块比较抗跌,因为国企改革本身是在向证券监管方面改革,会更有利于龙头上市公司。但地产股本身也是国企改革,这个逻辑还是要从前年的结构性好转。

房地产板块与市场行情的走势相关性较高,房地产行业受政策监管影响相对较大,近期房地产行业迎来一波集中调整,目前还看不到拐点,但是我们从前期的地产板块中估值的区域分布发现,地产板块的整体估值分化也比较大,大部分的个股PE在30倍以上,个别房企的PE甚至已经达到40倍,房地产板块整体估值中枢在30倍以上,有非常大的下行压力,未来房地产板块的下行空间会比较有限。

服务性消费、医疗、教育、批发零售、航空、航空等行业则不一样,医疗行业本身受政策监管的影响相对较大,2021年国内疫情多点爆发,行业受到明显影响,产业链上下游的收入不一致受到明显影响,2021年的服务性消费对业绩的贡献率很低,服务性消费今年上半年的收入同比下滑非常明显,可能下半年的服务性消费会被进一步的压低。我们在2019年三季度、四季度也曾提示过,对于未来的业绩增长保持谨慎乐观,但目前消费的增长整体是比较稳定的,预计不会出现明显的下行压力。

尽管中央经济工作会议强调要积极的财政政策和稳健的货币政策,但在全球疫情爆发以来,政策并没有进行非常宽松的操作,反而加码了这一势头,近期国内政策端力度较强,稳健的货币政策会有较好的发力空间,未来继续维持一定的宽松,为股市提供较好的支撑,预计未来股市将持续走牛,给房地产板块带来的收益。

房地产的上涨虽然可以通过商品房销售增加一定的利润,但对地产股的影响要远大于商品房销售。因此,商品房销售对于地产股的影响还是要远大于商品房销售。此前我们在年初的文章中也提到过,房地产调控可能会在一定程度上缓解地产的销售压力,但是房价的上涨可能会对地产股产生一定的影响。

当前,在国内疫情尚未得到明显控制,复工复产,二三线城市的土地购置面积出现下降,一线城市房地产销售受到一定的影响。但是近期,部分一线城市房价出现了上涨,但是与二三线城市房地产销售价格相比,二三线城市房地产销售价格已经出现了上涨,这种情况下,对于二三线城市房价的影响会比较大。从2019年三季度开始,我们统计了二三线城市的房价的累计同比数据,从2019年三季度开始,就出现了明显的上涨。

另外,如果考虑到一线城市的房价可能还将会出现上涨,那么对于二三线城市的房地产价格的影响也会比较大。