在技术分析中，背离和 MACD 指标是两个强大的工具，可以帮助交易者识别潜在的趋势逆转和交易机会。将深入探讨这两种指标，并提供清晰易懂的解释，帮助您提高交易策略。

背离

定义：背离是指价格走势与技术指标之间的分歧。当价格上涨而指标下跌，或价格下跌而指标上涨时，就会发生背离。

原因：背离表明市场情绪与价格走势不一致。当价格上涨而指标下跌时，这表明尽管价格上涨，但交易者对未来持悲观态度。反之亦然，当价格下跌而指标上涨时，这表明尽管价格下跌，但交易者对未来持乐观态度。

类型：有两种类型的背离：

• 常规背离：价格和指标同时创出新高或新低，但指标的极值低于或高于价格极值。
• 隐藏背离：价格创出新高或新低，但指标并未创出新高或新低。

MACD 指标

定义：移动平均收敛散度 (MACD) 是一个动量指标，它通过测量两个指数移动平均线 (EMA) 之间的差值来显示趋势的强度和方向。

组成部分：

• MACD 线：12 日 EMA 减去 26 日 EMA。
• 信号线：9 日 EMA 的 MACD 线。
• 柱状体：MACD 线和信号线之间的差值，以柱状体形式显示。

解释：

• 当 MACD 线高于信号线并上升时，表明趋势为上升趋势。
• 当 MACD 线低于信号线并下降时，表明趋势为下降趋势。
• 当柱状体变大时，表明趋势正在加强。
• 当柱状体变小时，表明趋势正在减弱。

背离和 MACD 的结合

当背离与 MACD 指标结合使用时，可以提供更强大的趋势逆转信号。

• 常规背离和 MACD 交叉：当发生常规背离且 MACD 线与信号线交叉时，这表明趋势可能即将逆转。
• 隐藏背离和 MACD 背离：当发生隐藏背离且 MACD 柱状体开始朝相反方向移动时，这表明趋势可能即将逆转。

如何使用背离和 MACD 进行交易

• 寻找背离：在价格走势和 MACD 指标之间寻找分歧。
• 确认背离：等待 MACD 线与信号线交叉，或柱状体开始朝相反方向移动。
• 交易信号：当背离和 MACD 信号同时出现时，可以考虑交易趋势逆转。
• 设置止损：在交易信号后方设置止损，以限制潜在损失。
• 管理风险：使用合理的仓位规模，避免过度交易。

实例

下图显示了标普 500 指数的价格走势、MACD 指标和常规背离。

[图片：标普 500 指数的价格走势、MACD 指标和常规背离]

如您所见，在价格创出新高时，MACD 指标创出较低的高点。这表明交易者对未来持悲观态度，尽管价格上涨。随后，MACD 线与信号线交叉，柱状体开始朝相反方向移动，确认了背离并发出趋势逆转信号。

背离和 MACD 指标是技术分析中宝贵的工具，可以帮助交易者识别潜在的趋势逆转和交易机会。通过结合使用这两种指标，交易者可以提高交易策略的准确性和获利潜力。重要的是要记住，没有一种交易指标是完美的，始终应将其与其他分析方法相结合以做出明智的交易决策。