在技术分析领域，MACD（移动平均收敛发散）指标是交易者用来衡量市场动能和趋势的强大工具。在缠论大师陈志平的著作中，MACD 扮演着更重要的角色，被奉为交易的“铁律”。

什么是 MACD 铁律？

MACD 铁律指出，MACD 的背离是趋势反转的先兆。背离是指 MACD 指标与价格走势出现相反的信号。当价格创出新高而 MACD 却创不出新高，或当价格创出新低而 MACD 却创不出新低时，即为背离。

MACD 铁律的原理

MACD 铁律的原理基于市场情绪和趋势的相互作用。当市场趋势强劲时，动能也会不断增加，这将反映在 MACD 指标的上升趋势中。当趋势接近顶部时，市场情绪往往会变得亢奋，导致抛售压力增加。这会导致价格下跌，而 MACD 由于其平滑性，通常会滞后于价格的下降。

相反，当市场趋势疲软时，动能也会减弱，这将反映在 MACD 指标的下降趋势中。当趋势接近底部时，市场情绪往往会变得悲观，导致买盘兴趣增加。这会导致价格上涨，而 MACD 由于其平滑性，通常会滞后于价格的上涨。

MACD 铁律的应用

MACD 铁律可以应用于各种交易策略，包括：

• 趋势跟踪：在上升趋势中，MACD 应处于上升趋势，并且不出现背离。在下降趋势中，MACD 应处于下降趋势，并且不出现背离。
• 趋势反转：当 MACD 出现背离时，这表明趋势可能即将反转。交易者可以考虑在背离后价格突破重要支撑或阻力位时入场交易。
• 止损设置：MACD 铁律可以用来设置止损位。例如，在上升趋势中，止损位可以设置在 MACD 转为平或向下趋势时。

MACD 铁律的局限性

虽然 MACD 铁律是一个强大的交易工具，但它也有其局限性。

• 滞后性：MACD 由于其平滑性，在趋势反转时存在滞后性。这可能会导致交易者错过部分利润或陷入错误的交易。
• 假信号：MACD 背离并不总是导致趋势反转。有时它们可能是噪音或暂时的波动。交易者需要结合其他技术分析工具来确认信号。
• 过度交易：MACD 铁律可能会导致过度交易，因为交易者可能对每次背离都做出反应。这可能会损害交易者的账户。

MACD 铁律是缠论中最重要的原则之一。它提供了趋势反转的早期预警信号，使交易者能够做出明智的交易决策。重要的是要了解 MACD 铁律的局限性，并将其与其他技术分析工具相结合，以获得最佳的交易结果。