重要的黄金期权期货市场(重要的黄金期权期货市场在哪里)

自从全球金融危机后,全球外汇储备所剩无几,随着中东地区的紧张局势,国际黄金价格开始出现逆转,而在美联储降息之前,黄金价格又受到避险资金的青睐。现在,全球央行的黄金储备都集中在美国,截至2018年9月末,美国黄金储备量占世界总量的近70%,全球黄金储备占全球总量的近40%,其中美元储备占比超过45%。今年以来,美元在避险资产中的占比大幅提升,贵金属则呈现明显的自弱的走势。

对于黄金期权来说,当黄金期权市场总持仓量和波动率均远高于标的资产时,贵金属期权市场是一个中性的配置结构。目前,黄金期权市场也开始出现明显的趋势。目前,黄金期权市场规模达2300亿元,当国际金价出现下跌的时候,期权市场持仓规模依然保持增长,表明全球各国央行进入黄金的避险资金有较强的集中性,国际金价的跌幅也相对小于国际金价。

国际黄金期权市场交易量、流动性相对比较高,目前,黄金期权市场有近四年的持续上涨。据统计,目前全球黄金期权交易量、流动性均高于国际金价,表明全球各国期权市场的投资者逐渐增多,黄金期权市场功能正在显现。

美国市场1月期权成交量为45300万份合约,当月的持仓量为49690万份合约,为过去四年最多。

2月18日,全球zuida的黄金期货ETF–SPDRGoldTrust GLD的持仓量达到了800.48吨,较前一交易日增加了72.45吨,增幅为2.56%。这也是全球黄金期权总持仓历史首次超过400万份合约。3月24日,SPDRGoldTrust GLD的持仓量为769.71吨,较前一交易日增加了5.63吨,增幅为4.41%。3月24日,SPDRGoldTrust GLD的持仓量为869.28吨,较前一交易日增加了4.53吨,增幅为2.93%。

短期而言,黄金期权市场的持仓量和流动性均较强,但是中长期的走势取决于全球货币政策的表现。如果在投资者完全不看好黄金的情况下,黄金期权市场可以做多或做空,做多黄金期权或做多黄金期货,但是在长期来看,可能要等待黄金期权的持续上涨行情。

黄金期权市场投资者结构

国内投资者以个人投资者为主,如黄金ETF、原油期权和黄金期货期权等,但对于黄金期权交易的定义及门槛,个人投资者只能参与到黄金期权市场中,也就能够做到,因此期权交易中的个人投资者相对较少,适合做空黄金期权,但是在投资者的投资范围之内,可以做空黄金期货。但是机构投资者不可以参与黄金期权交易,如果个人投资者想要做黄金期权,那么就要参与黄金期权交易。

上交所黄金期权与黄金期货期权的交易时间是一样的,可以分为白天和夜里。白天交易时间为白天21:00-23:00,而在晚上21:00-23:00,国内的黄金期权品种均没有夜盘,仅有上海黄金期权的开市时间。

开户后注意,非期货公司的黄金期权开户和原油期权开户都可以用。投资者首先要选择一家正规的期货公司,该公司支持中国证监会及其他相关部门的批准和中国期货业协会的监控。