国债期货正套反套(国债期货正向套利),国债期货正向套利,在期货市场正套反套的操作方法:(1)运用逆反组合来投资利率债期货,一种是利用股债市场股债联动套利,另一种是通过国债期货与股债联动套利。(2)利用利率债期货与利率债联动套利,一种是通过债市联动套利。

国债期货为何可循套利?一是在债券市场,债市影响国债期货的因素如下:一是利率债(一般利率债基是用于偿还债券质押的);二是利率债与利率债基的关系;三是利率债基与利率债基的关系。

债券期货投资者必须以债券现货为交易方向,尤其是国债期货等金融期货,即是运用国债期货进行套利的投资者,即可以将债券头寸持有到期,在债券现货市场提前卖出或者是在期货市场提前卖出。

通常而言,债券期货投资者最好根据市场的情况,在债券市场提前卖出或者是在期货市场提前卖出,投资者只有通过国债期货与利率债基做对冲操作,才能增加收益。不过在债券市场进行国债期货的交易时,投资者必须以国债期货与利率债基的配合进行操作,因为在债券市场中由于利率债基不发生套利,就不存在债券期货套利的问题。