股票指数期货合约的理论价格(股指期货合约价值),主要是由股票指数期货合约的乘数乘以300,在股票指数期货合约中确定股指期货合约的价格,该指数期货合约的市场价值依次乘以300,一般来说,股票指数期货合约的价格一般比股指期货合约的价格高出股指期货合约的价格,但交易双方不必对股票指数期货合约的理论价格做出调整。在采用期货合约的方式时,股票指数期货合约的理论价格一般比股指期货合约的价格高出股指期货合约的价格。

现货指数期货合约的理论价格,一般都采用基期的股票指数价格作为其对冲价格风险的基准指数,即买入股票指数期货合约后所要支付的点价合同数量。目前国内股票指数期货的价格通常有三种:沪深300指数、上证50指数、上证50指数、上证180指数和上证50指数。其中沪深300指数代表了我国在上海证券交易所上市的股票,以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算标准,沪深300指数则为中证500指数,中证500指数则为中证大中型指数,中证100指数则为中证500指数,这些指数的成分股在交割后可供交割。

沪深300指数由沪深证券交易所于2006年4月8日联合发布,它是沪深证券交易所于2006年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数。该指数的前身为上海静安指数,该指数以1990年12月19日为基期,基日指数定为100点。其计算公式为:报告期指数=(当日证券市场总成交额除以当日成交总额)×基期成交总额×100。