如何长期持有原油期货?今天晚上,中行发布公告称,中国银行将于2020年3月17日进行首次境内外人民币期货合约的交易,这是国内第7家允许境外人民币投资的交易。

就在刚刚过去的3月,美国又有两个交易所正式启动原油期货的交易,分别是纽约商品交易所、洲际交易所、伦敦国际石油交易所。3月18日,美国国会众议院金融委员会公布三季度财务报告。在三季度财报发布后,美国商务部的数据显示,2019年美国GDP为20.9万亿美元,是预期的22倍。

另外,从2019年开始,原油期货价格对境外参与者就越大。美国商务部的数据显示,美国主要资本市场1%的资金是回流美国。在3月14日,美联储公布利率决议,将联邦基金利率从0.5%到0.5%的区间上调25个基点至1.25%,是欧洲央行决定要将利率上调25个基点至0.75%,英国央行宣布降息25个基点至0.5%,韩国央行宣布降息25个基点至 0.5%。

近期原油价格一直持续上涨,在沙特发起价格战之后,原油价格已经上涨了超50%。与此同时,中国和印度都是原油的主要消费国,中国加大了对原油进口的配额,从而使得对原油的需求大幅下降。

不过,从以往的情形看,国际油价能够在短期内大幅上涨的概率非常小。

为何美国在上周末宣布将放宽对进口的原油的关税?原油期货本周大幅上涨,是因为美国页岩油革命给该国带来了机会,因为在石油资源丰富的中东地区,油田的开采成本高昂,而且原油是一种易燃易爆的液体,被广泛用来制作子弹、武器以及索契。在需求方面,世界原油需求量约占全球的40%,因此中短期内,国际原油价格上涨的概率较大。

虽然美国在本周二开始对于委内瑞拉原油实施制裁,这可能是一个好消息,但是如果美国再次实施制裁,那么委内瑞拉原油产量将进一步减少,进而抵消中国原油的供应,从而推动油价上涨。

尽管目前特朗普对于伊朗的态度已经有所软化,但是特朗普近期在国际上表示可能对于伊朗实施制裁,在这一背景下,这一度市场避险情绪快速升温,并推动油价出现了反弹。

但是,分析人士指出,随着近期中美贸易磋商的利好消息,市场风险偏好有所回升,这也是支撑油价走高的一个重要因素,同时市场寄望于全球经济的衰退,并且美国对于委内瑞拉制裁力度的进一步升级,施压油价走高。

分析人士认为,如果中美贸易磋商继续进行,那么OPEC减产的力度将有所缩减,这将有利于缓解市场的担忧情绪,进而提振油价。

与此同时,由于美国制裁的加剧,委内瑞拉的原油产量不断下滑。数据显示,2018年1月,委内瑞拉原油产量从制裁前的199万桶/日降至160万桶/日,减产了约100万桶/日。

因此近期委内瑞拉的原油产量大幅下降的可能性不大,加之此前利比亚产量一直在逐步恢复中,因此预计委内瑞拉原油产量将在2018年下半年进一步减少。

美国对于伊朗制裁伊朗力度

与此同时,美国对于委内瑞拉的制裁也不断加码。美国财政部宣布将于4月18日对委内瑞拉实施制裁,在当天晚些时候正式生效。

据悉,美国财政部上周六宣布,将在2018年5月19日对委内瑞拉石油业实施制裁,主要涉及产能、港口和重油行业等,同时对委内瑞拉国家石油公司(PDVSA)PDVSA和加工商PDVSA的破产诉讼进行制裁。