实值期权收益率是指在期权交易中，持有实值期权的投资者所能获得的回报率。实值期权是指期权的行权价格低于标的资产的市场价格的情况。实值期权收益率的计算公式为：

实值期权收益率 = （标的资产价格 - 期权行权价格）/ 期权行权价格

其中，标的资产价格是指期权到期时的实际市场价格，期权行权价格是指期权合约中约定的交易价格。

实值期权收益率的计算结果可以为正数、负数或零。当实值期权收益率为正数时，表示持有实值期权的投资者获得了正向回报，即收益超过了支付的期权费用。当实值期权收益率为负数时，表示持有实值期权的投资者遭受了亏损，即收益低于支付的期权费用。当实值期权收益率为零时，表示持有实值期权的投资者没有获得盈利，但也没有遭受亏损。

实值期权收益率的大小取决于标的资产价格与期权行权价格之间的差距。如果标的资产价格远高于期权行权价格，实值期权收益率将较高。相反，如果标的资产价格接近或低于期权行权价格，实值期权收益率将较低甚至为负。

实值期权收益率是投资者在期权交易中评估投资回报的重要指标。它可以帮助投资者决策是否行使期权、平仓或继续持有期权合约。